XAU Fundamental Analysis

(Interest Rates)

🔥 วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis) ของทองคำ (XAU) เทียบกับสกุลเงินหลัก

ทองคำ (XAU) เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ที่มีความสัมพันธ์กับสกุลเงินหลักและปัจจัยเศรษฐกิจโลก โดยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานต้องพิจารณาทั้ง เศรษฐกิจโลก, ดอกเบี้ย, อัตราเงินเฟ้อ และค่าเงิน ของประเทศคู่เงินแต่ละสกุล

---

1️⃣ ปัจจัยพื้นฐานที่มีผลต่อราคาทองคำ (XAU)

✅ 1. อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง (Interest Rates)

• ดอกเบี้ยที่สูงขึ้น → ทองคำมักถูกขายออก เพราะพันธบัตรให้ผลตอบแทนดีกว่า

• ดอกเบี้ยที่ต่ำลง → ทองคำเป็นที่ต้องการ เพราะถือครองแล้วไม่มีต้นทุน

📌 ตัวชี้วัดสำคัญ:

• นโยบายของ FED (ธนาคารกลางสหรัฐฯ) → ส่งผลโดยตรงต่อ XAU/USD

• ECB, BOE, BOJ, RBA → ส่งผลต่อคู่ XAU/EUR, XAU/GBP, XAU/JPY, XAU/AUD

---

✅ 2. อัตราเงินเฟ้อ (Inflation)

• เงินเฟ้อสูง → ทองคำเป็นที่ต้องการมากขึ้น (Hedge Against Inflation)

• เงินเฟ้อต่ำ → นักลงทุนถือเงินสดหรือสินทรัพย์อื่นมากกว่า

📌 ตัวชี้วัดสำคัญ:

• CPI (ดัชนีราคาผู้บริโภค)

• PPI (ดัชนีราคาผู้ผลิต)

• Core Inflation (อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน)

---

✅ 3. ค่าเงินดอลลาร์ (USD) และสกุลเงินคู่เทรด (Currency Strength)

• ดอลลาร์แข็งค่า (USD↑) → ทองคำราคาลดลง เพราะทองคำซื้อขายเป็นดอลลาร์

• ดอลลาร์อ่อนค่า (USD↓) → ทองคำราคาเพิ่มขึ้น

📌 ตัวชี้วัดสำคัญ:

• DXY (ดัชนีค่าเงินดอลลาร์) → ถ้า DXY ขึ้น → XAU/USD ร่วง

• Bond Yields (อัตราผลตอบแทนพันธบัตร) → ถ้าสูง → กดดันราคาทอง

• Forex Market Trends → ค่าเงิน EUR, GBP, JPY, AUD ส่งผลต่อทองคำคู่เงินเหล่านี้

---

✅ 4. อุปสงค์และอุปทานทองคำ (Gold Demand & Supply)

• ธนาคารกลางซื้อทองคำเพิ่ม → ราคาทองขึ้น

• แรงซื้อจากนักลงทุน (ETF, Hedge Funds, Retail Traders) → กระทบราคาสั้น-ยาว

📌 ตัวชี้วัดสำคัญ:

• World Gold Council (WGC) รายงาน Demand & Supply ของทองคำ

• Central Bank Gold Holdings → ปริมาณทองคำที่ธนาคารกลางถือครอง

• Gold ETF (SPDR Gold Trust, iShares Gold Trust)

---

✅ 5. ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ & ภาวะตลาดโลก (Risk Sentiment)

• ภาวะเศรษฐกิจถดถอย (Recession) → นักลงทุนเข้าหาทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

• สงคราม, ความขัดแย้งทางการค้า, วิกฤติการเงิน → ทองคำพุ่งขึ้น

• ตลาดหุ้นปรับตัวลงแรง (Stock Market Crash) → ทองคำเป็นที่ต้องการ

📌 ตัวชี้วัดสำคัญ:

• VIX Index (ดัชนีความกลัวของตลาดหุ้น)

• ตลาดตราสารหนี้ และความผันผวนของค่าเงิน

• รายงาน GDP ของประเทศหลัก (US, EU, UK, JP, AU)

🎯 สรุปแนวโน้มทองคำ (XAU) กับสกุลเงินหลัก

ปัจจัยหลัก	XAU/USD	XAU/EUR	XAU/GBP	XAU/AUD	XAU/JPY
ดอกเบี้ย Fed	สูง	ปานกลาง	ปานกลาง	ต่ำ	ต่ำ
เงินเฟ้อ	สูง	ปานกลาง	ปานกลาง	ต่ำ	ต่ำ
ค่าเงินสกุลหลัก	USD แข็งค่า → XAU/USD ลง	EUR แข็งค่า → XAU/EUR ลง	GBP แข็งค่า → XAU/GBP ลง	AUD แข็งค่า → XAU/AUD ลง	JPY แข็งค่า → XAU/JPY ลง
ความต้องการ Safe Haven	สูง	ปานกลาง	ต่ำ	ต่ำ	สูง
ทิศทางระยะสั้น	Sideway/ขาขึ้น	Sideway	Sideway	ขาขึ้น	ขาขึ้นแรง

📌 XAU/USD = ตัวชี้วัดหลักของราคาทองคำทั่วโลก 📌 XAU/JPY อ่อนไหวต่อความเสี่ยงมากที่สุด 📌 XAU/AUD, XAU/GBP เคลื่อนไหวตามตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

🚀 กลยุทธ์: เทรดตามทิศทางของดอกเบี้ย, ค่าเงิน และภาวะเศรษฐกิจโลก!